Самый интересный инструмент 2025 – облигации: что это такое и как на них можно заработать?

Вы когда-нибудь давали деньги в долг? Чтобы всё прошло правильно, а должник не сказал: «А я у тебя ничего не брал» — нужно взять с человека расписку, в которой будут его данные, сумма долга и сроки возврата. Расписка — ваша юридическая страховка от недобросовестного поведения заемщика.

Облигация — это аналог долговой расписки на рынке ценных бумаг, но намного более надежный. Приобретая облигацию, вы как будто становитесь кредитором, но заемщиком выступает не человек, а компания или даже государство.

В облигации прописаны сроки возврата долга, условия, стоимость и даже проценты за пользования вашими деньгами. За оборотом облигаций и исполнением условий по ним тщательно следят: сам эмитент (тот, кто ее выпустил), биржа, Банк России, депозитарий, представитель владельцев облигаций.

Всю информацию о конкретной облигации можно найти в ее карточке. На Мосбирже она называется «Параметры инструмента». На первый взгляд там очень много всего и можно запутаться. Но на самом деле разобраться в этом можно очень быстро.

Карточка облигации на сайте Московской биржи

В параметрах вы найдете дату погашения, периодичность выплаты и ставку купонов (процентный доход), номинальную стоимость, наименование и еще много важной информации.

В нашем примере облигация "Российские ЖД" ОАО 28 обл. со ставкой купона 18.10% и датой погашения 21.03.2028 (дата, когда вам полностью вернут долг).

Вклад — отличный способ сохранить деньги. Это надежно, относительно безопасно и… И бесполезно. Дело в том, что на вкладе вы не накопите. Да, сумма будет увеличиваться на уровень ставки, но банки дают такие проценты, что многие вклады еле-еле обгоняют инфляцию.

По данным ЦБ РФ средняя максимальная ставка в топ-10 банков на сентябрь 2025 — 15,59% годовых. А на срок свыше одного года предлагают в среднем 12,39%. Учитывая, что инфляция на сентябрь 2025 была в районе 8%, годовой доход с вклада получится чуть выше 4%. Так себе доходность, согласитесь?

Благодаря высокой ключевой ставке (на момент написания 17%) облигации предлагают гораздо более интересные доходности. Даже самые консервативные варианты на сентябрь давали в районе 14-18% (ОФЗ). И это без учета сложного процента — полученные купоны можно сразу вкладывать в другие облигации. На вкладах свыше года процентами чаще всего не дают воспользоваться до конца срока.

Облигации часто сравнивают с вкладами, но в реальности разница между ними огромная. В таблице указал основные различия.

Хотите спрятать деньги от инфляции или собрать финансовую подушку? Выбирайте вклад. Если же вы планируете получать регулярный доход, копить на что-то глобальное или снизить риск портфеля — вам нужны облигации.

Давайте разберемся, из чего складывается доход инвестора. Для расчета возьмем реальную облигацию. Представим, что вы выбрали, облигацию с высоким рейтингом надежности «Группа ЛСР серия 001Р-09» и вложили в нее 100 000 рублей.

Основные параметры облигации:

Цена: ~97% от номинала (970 ₽ за штуку).

Купон: 14,75% годовых (12,12 ₽ в месяц).

Периодичность купона: 12 раз в год.

Доходность к погашению: 18,5% годовых.

Дата погашения: 07.03.2027.

Номинал: 1 000 ₽.

Если держать облигацию с момента написания статьи (23.09.2025) до погашения (07.03.2027, ~17 месяцев), то получатся такие цифры:

Вложения: инвестируем: 99 910 ₽ (по цене ~97% от номинала, куплено 103 облигации).

Сценарий 1. Без реинвестирования купонов

• Вложения: 99 910 ₽

• Купоны: 103 обл.*12,12 ₽/мес.* 17,4 мес.≈ 21,700 ₽.

• Возврат номинала: 103 обл. * 1000 ₽ = 103 000 ₽.

• Итоговый результат: 103 000 + 21 700 = 124 700 ₽.

• Прибыль: 124 700 - 99 910 = 24 790 ₽.

Сценарий 2. С ежемесячным реинвестированием купонов

• Вложения: 99 910 ₽.

• При ежемесячном реинвестировании купонов облигаций с доходностью 18,5% годовых в инструменты с аналогичной доходностью итоговая сумма составит 129 587 ₽ (прибыль 29 677 ₽).

Здесь расчеты будут более объемными, поэтому проще обратиться к инвестиционному калькулятору.

Эффект «снежного кома» от реинвестирования купонов поднимает доходность с 18,5% до примерно 20% годовых.

Любой финансовый инструмент не лишен рисков — облигации, к сожалению, не исключение (как и банковские вклады).

Что стоит учитывать при инвестировании в долговые бумаги:

1. Кредитный риск. Компания может не заплатить купоны или даже номинал. Чтобы не попасть в такую неприятность, выбирайте облигации эмитентов с высоким кредитным рейтингом. К ним относят ОФЗ, муниципальные облигации и некоторые корпоративные. Не ведитесь на слишком высокую доходность — если, например, по облигации предлагается 40% годовых, значит, есть высокая вероятность дефолта (невыплат).

2. Рыночный (процентный) риск. Рыночная цена облигации отличается от номинала. При номинале 1000 ₽ она может стоить и 650 ₽. Всё зависит от того, что происходит на рынке. Следите за ценой, если планируете продать облигацию раньше срока погашения.

3. Ликвидность. Некоторые бумаги плохо торгуются, спрос слабый — может быть сложно продать быстро и по хорошей цене.

Есть еще инфляционный риск (доход не покрывает уровень инфляции) — такое случается, если выбирать выпуски с очень низкой доходностью или остаться в облигациях с низким купоном при росте ключевой ставки.

Ну и для более сложных бумаг бывают специфические риски. Например, валютный риск, связанный с геополитической ситуацией, как блокировка иностранных бумаг.

Сейчас — один из лучших временных отрезков на рынке ценных бумаг, чтобы инвестировать именно в облигации. Вот несколько причин этого:

• Высокая ключевая ставка (КС). Несмотря на несколько недавних снижений, ЦБ все еще держит ставку на очень высоком уровне — доходность облигаций при КС 17% значительно интереснее, чем если она опустится к 10% и ниже.

• Диверсификация. Глобальная нестабильность (инфляция, геополитика) портит настроение многим акциям. Облигации смягчают эффект от просадок акций в такие моменты.

• Большой выбор. ОФЗ, корпоративные облигации с высоким рейтингом, облигационные фонды, разные типы купонов — долговые бумаги дают гибкость, чтобы подобрать нужный уровень риска и доходности.

• Прогнозируемый доход. Это один из инструментов, в котором вы можете зафиксировать доходность на год, два или даже 10 лет, несмотря на изменение ставки и геополитику.
  
  

Облигации — не просто интересный инструмент, а реальная возможность сформировать стабильный доход, защитить себя от инфляции и получать доход выше, чем по вкладам, с разумным риском.

И вы точно не ошибетесь, если будете инвестировать в Облигации федерального займа (ОФЗ) — это государственные ценные бумаги, которые выпускает Министерство финансов России. Здесь риски минимальные, несмотря на неплохую доходность.

Хотите подробнее? Предлагаю посмотреть видео на моем YouTube-канале, в котором я:

• дал всё самое актуальное, что нужно знать об облигациях прямо сейчас;

• рассказал, как зарабатывать 70%-100% годовых на облигациях;

• объяснил, как использовать облигации в разных жизненных ситуациях.
  
  

Перейти на YouTube Перейти на RuTube